Pre pasívneho investora s cieľom príjmu nebolo nikdy jednoduchšie zvýšiť si výnos vďaka vzostupu ETF fondov krytých opcií (a prémiových príjmov), ktoré vymieňajú časť potenciálneho rastu za určité prémie. Aj keď táto populárna kategória špecializovaných ETF fondov vyhovuje mnohým pasívnym investorom, ktorí si chcú dopriať zvýšenie príjmu bez toho, aby museli riskovať viac zo svojho investovaného kapitálu, ako by tomu bolo pri akciách s vyšším výnosom, ktoré majú silne natiahnuté (a možno aj stresované) miery výplaty voľného cash flow, myslím si, že investori, najmä tí mladší, ktorí sa ešte nepribližujú k dôchodku, by mali zaujať vyváženejší prístup. To znamená zvážiť, ako do toho vstupuje rast (ktorý má tendenciu ísť na úkor výnosu).
V každom prípade, najlepšie možnosti pre pasívny príjem nemajú len bezpečné, dobre kryté distribúcie alebo dividendy s nadpriemernými výnosmi, ale aj tie, ktoré sú schopné priniesť primerané množstvo rastu v priebehu času. Práve tieto s vysokým výnosom, ktoré dokážu aj rásť, ktoré môžu byť ziskové z hľadiska celkového výnosu, nevyžadujú od pasívnych investorov vzdať sa zhodnocovania kapitálu, keď idú po vyšších výnosoch na trhu.
Tu sú dve možnosti pre pasívny príjem, ktoré podľa mňa môžu investorom s cieľom príjmu umožniť vytvoriť portfólio, ktoré má nielen slušný výnos, ale aj slušné množstvo potenciálu rastu.
Johnson & Johnson a McDonald’s sú solídne dividendové ponuky, ktoré by sa mali toto leto nachádzať v ponuke hodnôt dividendových investorov, zameraných na rast. Táto dvojica blue chip spoločností nemá len slušný výnos, ale aj potenciál pre rýchlejší (dividendový) rast.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) je 3,4% -ný blue chip, s ktorým obranný dividendový investor naozaj nemôže urobiť chybu, najmä pri slabosti. Akcia toho za posledných päť rokov veľa nepriniesla (iba 5% zisk), ale dividenda je dobre krytá a podlieha nadpriemernému rastu, ak sa Johnson & Johnson vráti na cestu rastu. Ako 377 miliardový gigant v zdravotníctve, môže byť ťažké nájsť dostatok hybných pák na to, aby sa významne poháňal rast predaja.
V každom prípade je akcia príliš lacná (17,4-násobok trailing price-to-earnings (P/E)), zatiaľ čo je uviaznutá vo svojej viacročnej korekcii (pokles o 14% z maxím roku 2022). A jej rastový potenciál, myslím si, je Wall Streetom dosť podceňovaný.
Spoločnosť vidí, že jej inovatívny medicínsky potenciál a podnik MedTech (zdravotnícke pomôcky) si v nasledujúcich rokoch užívajú zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) v rozsahu 5-7%. Takýto rast by sa mohol premietnuť do pokračujúcich štedrých zvýšení dividend pre investorov, ktorí naďalej držia akcie napriek nedávnej neúspešnosti. S nízkym beta koeficientom 0,41 a nižším ako trhovým násobkom, možno by akcie JNJ mohli byť jedným z mien, ktoré by mohli byť ušetrené, keď S&P zažije svoj ďalší pokles.
McDonald’s (NYSE:MCD) je ďalší platiteľ dividend, ktorý je tiež schopný dosiahnuť slušný jednociferný rast. S niektorými vylepšeniami po nedávnej vlne znížených ratingov netrvalo dlho, kým sa Wall Street zahrial na Golden Arches. Ako sa ukázalo, Jim Cramer z Mad Money mal pravdu, keď odporúčal kúpiť meno do slabosti.
S International Menu Heist (ktorý obsahuje obmedzené behy medzinárodných položiek menu, vrátane nemeckého Big Rosti a japonského Teriyaki Chicken Sandwich) ukazujúceho sľub v Kanade, zatiaľ čo návrat Snack Wrap a Spicy McMuffin, ktorý sa chystá okoreniť veci na leto, myslím si, že meno je naďalej solídnou dividendovou hrou, ktorú si môžete vybrať tento júl, keď sa akcie vracajú späť.
Napriek nepriaznivým vetrom v odvetví a inflácii našiel McDonald’s spôsoby, ako prilákať stravníkov prostredníctvom nových produktov a inovácií v menu. Pridajte do rovnice hodnotové menu, odolnosť a rozšírenie medzinárodných obchodov a zdá sa, že McDonald’s má viac ako jeden spôsob, ako sa odtiaľto pohnúť vyššie, aj keď by Trumpove clá mali ďalej narúšať trhy smerujúce do augusta.
Výnos sa pohybuje na skromných 2,42%, ale nízky beta (0,56) a chuť na zisky trhového podielu, myslím si, robia z tohto mena hodnú kúpu, dokonca aj pri 26,6-násobku trailing P/E.
